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这只消费股引发了林园“惊天一怼”

作者:橘颂

来源:GPLP犀牛财经(ID:gplpcn)

近期,林园因为网上路演语出惊人,“不给穷人(持有人)道歉”,引发广泛关注,挂在了热搜榜上好几天。

然而,到底谁引发了私募大佬林园的震怒,这个事情的来龙去脉到底如何?

林园“惊天一怼”到底为何?

 众所周知,作为有着“民间股神”之称的私募大佬,林园长期看好大消费和医药板块,尤以重仓贵州茅台(600519.SH)出名。

2020年9月,林园曾在一次采访中表示,消费板块的确是在走牛市,说估值高的人根本是纸上谈兵。

一年之后,市场和他开了一个玩笑,一不小心让这个大佬“闪了腰”。

数据显示,自从2021年以来,以茅台为首的传统行业龙头股股价惨跌。

据GPLP犀牛财经统计,截至2021年8月13日,“手套茅”英科医疗(300677.SZ)股价较年内最高点跌去了62.61%、“榨菜茅”涪陵榨菜(002507.SZ)较年内最高点跌去49.72%。哪怕是贵州茅台,其股价也较年内最高点跌去了34.70%。

最被林园看好的金龙鱼(300999.SZ)股价也同样大幅下挫,截至2021年8月13日,其股价较年内最高点已跌去49.94%。

股票跌了,投资这些股票的私募投资基金的业绩也受到了牵连。

据金龙鱼2020年报,林园投资旗下的两只产品“林园投资12号”和“林园投资158号”已经分别为金龙鱼的第7和第8大流通股东,合计的持股数量为252.23万股。

林园投资旗下的基金产品业绩不佳,“林园投资158号”自2021年1月8日至7月30日区间回撤达28.91%,

第三方平台数据显示,2021年以来,林园投资旗下有155只产品处于亏损状态,其中44只产品年内亏损率超过15%。而现身金龙鱼前十大流通股东之列的产品更是跌幅超过20%。

(来源:金龙鱼招股书)

 

业绩下滑,这成为林园直播怼投资人的导火索。

据悉,这场引发争议的视频显示,林园在直播路演中称:“志同道合你就买我的产品,不买我也从来不强迫,亏了就活该,要我道歉那是永远不可能的事儿,我这么有钱的人,怎么可能给穷人道歉呢,全世界没看见几个比我能的。”(如下图所示)

不过,2021年8月7日,林园回应澎湃新闻时表示,这是对他言论的误读。

“这场直播的对象是第三方机构的销售员工及私募基金合格投资者。”林园说,他的本意是想在事前提示风险,“丑话说在前头”,提示所有的第三方销售员工,不要硬卖基金,一定要让客户对风险有充分的心理预期和敬畏。林园表示,现场没有投资者对他的业绩提出质疑,因此不存在“怒怼客户”,只是主动提前提示风险。

 金龙鱼的业绩下滑危机

2021年8月11日, 金龙鱼发布的2021年中报显示,上半年营收为1032.30亿元;净利润为29.70亿元,同比跌1.24%。

GPLP犀牛财经研究发现,2021年上半年,金龙鱼的投资损失达到了18.77亿元,其中有10.65亿元的损失来源于套期保值等金融衍生工具。事实上,2020年,金龙鱼的投资损失为22.90亿元,而金融衍生工具带来的损失更是高达37.68亿元。

金龙鱼在2021年中报中称,其使用套期保值等金融衍生工具,主要是为了减小原材料价格和汇率波动等因素对经营业绩带来的不利影响。

与此同时,在增收不增利的压力下,金龙鱼试图改变其营收结果:

金龙鱼中报显示,63.91%的营收来源于厨房食品,包括食用油、大米、面粉及挂面、调味品。不过,2021年上半年,厨房食品的毛利率仅为11.84%,较2020年同期下降了0.92个百分点。

对此现状,金龙鱼目前正在尽力改变:

首先是开拓高端。金龙鱼推出了数款高端品牌粮油产品,如胡姬花、欧丽薇兰等;

此外,金龙鱼还在筹建“中央厨房”项目。

金龙鱼方面称,其“中央厨房”业务将涵盖营养餐、便当等成品及半成品餐食类产品。目前,其已经在陕西、周口、深圳、贵阳、青岛、北京等地设立了“丰厨”公司以发展这一项目,金龙鱼方面预计,这一项目最快将于2021年底建成。

“中央厨房”业务真的能给金龙鱼带来希望吗?

让我们拭目以待。

显然,不论是金龙鱼还是林园,都需要时间来证明一切。

(本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作风险自担)